勃勃的美股投资日记

大家好，今天是2024年1月22日，美股投资日报节目，本日的重点内容如下：

1. 港股再崩，恒生指数跌回1997香港回归之前，美股ETF被国人买出涨停
   • 受到中国经济各项数据持续不及预期，特别是中国央行为了保住人民币汇率，而拒绝激进降息政策，M1-M2差距持续拉大（也即负债表衰退）等原因，A股再次下探2800点，到达2700点保卫战
     • M1-M2差距持续拉大意味着绝大多数由银行放入社会的钱M2都进入了固定存款套利（利息并不足够低）和偿还负债中，而没有变成非定期存款的投资项目（M1）
     • 这表明央行必须立刻马上降息才能提振全社会的投资，但是很显然，因为某些政治目的和因素，央行并不打算这么做，而是选择保人民币汇率
   • 与此同时，香港恒生指数跌破14961点，到达1997年香港回归日之前的低位
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   • 香港恒生科技指数继续延续之前的下跌，三倍做空港科技ETF（YANG）单日在美国交易日暴涨12%，后来涨幅有所回落
   • 今日亚洲早上开盘，国家队入场，恒生科技指数盘中跳高5%，但截止发稿时已回落到了3%。这表明在经济基本面和市场信心出现改观之前，国家队救市的效果非常有限
   • 但我个人认为，除非同时发生以下两件事情，A股和香港恒生指数的反弹将难以持续：
     • 中国人民银行采取激进的降息策略，甚至将利率一口气降低到0%
     • 中国的高层领导明白并理解通缩萧条的严重危害，认为短期内降息刺激是必要的
   • 除此之外，中概股，A股真正触底反弹的那一天将依然遥远。不建议抄底，但是可以逢中概小反弹买入YANG赚一笔，毕竟，这可是美国交易者第二大拥挤的交易策略；第一大是做多MAG 7
     • 可想而知，在国内即将发生大萧条前景（除非降息到0）下，近期做空中国是一个多么大的共识
   • 日经，印度和美股ETF被国人买出溢价，溢价超10%甚至20%，直至涨停
     • 2024年开年以来，印度超越香港恒生成为亚洲第四大金融市场，日经指数超越上海A股成为亚洲第一，东升西降全面达成
     • 受中国经济悲观情绪面和A股下跌的影响，大部分国内资金转而寻找海外投资机会，购买中国基金在海外持仓的QDII ETF比如日经225指数，溢价上周一度达到20%
     • 而这一FOMO情绪近日甚至蔓延到了美股纳斯达克和美国50ETF，甚至涨停
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2. 半导体板块今日回调。今天，美股半导体板块出现了一些回调
   • 早盘开始时，上周五的当红辣子鸡，一天之内暴涨35%的超微半导体公司在散户FOMO的情绪下延续动能，继续上涨10%，随后遭遇可能和下述AMD被下调评级类似原因的连带抛售，跌回0%后，后半场随着大盘缓慢上涨到接近4%
   • AMD遭遇了今日评级下跌而导致的抛售，从开盘时的轻微收跌到盘中暴跌5%，后半场随着大盘一起稍微会涨，最后收跌3.4%
   • 可笑的是，该分析师给出的原因竟然是“不知道该如何对AMD进行评级”：
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   • NVDA继续保持强势，今日波动不大，盘尾微涨0.27%
   • AMD的回调符合预期，也给了我定投加仓入局的机会。我对AMD, NVDA的看多立场不变，AMD今年推出的H100平替MI300X将大规模应用在初创企业和数据中心中，以应对H100高昂售价与供货不足的挑战。
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   • 今日我坚持了定投策略，购买了AMD和NVDA，具体仓位在本文末尾付费会员区应该能看到截图和我的具体操作
3. 罗素2000小盘股获得动能上涨
   • 本日值得关注的一点是，自一月初持续3个星期的阴跌之后，小盘股似乎出现了反弹的动能
   • 这有可能是市场和美联储博弈3周之后，最终确定今年降息预期之后的选择；虽然今年的降息预期绝对不会和市场所预测的6次那么多，3月份的降息预期也降低到了不足50%，但是消除了不确定性就是好消息，因此小盘股企稳，资金开始回流
   • 其中，今天TNA稳步上涨，与利息关联度较大的银行股如FAS和DPST也出现了较大幅度的上涨
   • 我本人的操作是，购买了一些TNA，以及试探性地用小仓位买回了之前因为下降而售出的一些比较看好的小盘股。这部分只是为了赚一顿饭钱消遣，和半导体以及大盘股的定投性质不同，我也不建议大家现在购买太多，可以观望
   • 具体内容见本文末尾付费会员区
4. 比特币跌下4万大关
   • 和之前我们的预期相同，受到ETF通过，灰度大量转出，以及各方面博弈预期的影响，我个人认可这样的预测：在4月份比特币正式减半之前，BTC应该最低会跌破3万5左右
   • 推特上有大单做了比特币到3万5的看跌期权
   • 但是比较反常的是，BTC虽然持续大跌，但是Coinbase今天止跌反弹。可能是受益于小盘股（见上述第三条）整体资金进入短期内回暖抬升所影响。这也可能说明，Coinbase受到BTC币价影响的行情部分已经结束，接下来，是他作为一家成长股，fintech科技公司自身财报收入和P/E价值表现的时候了
   • 考虑到Coinbase已经从去年年底的高点跌破，走完一个完整的峰形到了之前的阻力位，可以小仓位买入观察
5. 个人仓位与本日操作，讨论请去本周会员贴，我也会将仓位截图放入此贴

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