勃勃的美股投资日记

大家好，今天是2024年1月24日，今天更新的有点晚，但是国内A股市场恰巧也走完了日盘，我们刚好可以一起拿来说一下。今天的市场新闻不会有太多，更多的是我个人对最近市场走势的一些看法，和大家分享。

另外最近有人反映文章看到一半会有订阅可见的问题，我在这里想提醒大家的是，订阅是不需要收费的，只需要输入邮箱注册订阅即可看完全文哦。

半导体

首先是半导体。半导体，半导体，还是半导体。虽然我们的日记已经连续四天提到半导体了，但是半导体今天的涨幅还是让我惊到了。

因为盘前财报好于预期，半导体上游供应商盘中大涨10%。自TSM，SMCI接连释放利好以来，这算是第三次实锤半导体景气预期的信号了。受此利好消息影响（也有目标价最近被一众分析师调高的因素），半导体产业链全数上涨。其中NVDA盘中大涨5%，AMD盘中大涨7%；甚至连之前已经涨过35%甚至40%的SMCI，今天依然盘中大涨8%。虽然盘尾这几家半导体全产业链的龙头企业涨幅有所收窄，但是SOXL最终依然以+4.18%结束了今天的狂欢。

目标价被抬高只是股价上涨的借口。真正的原因是自作为先行指数的台积电好于预期的那次财报以来，整个半导体产业链从光刻机、芯片厂、设计公司、AI甚至仅仅是一个组装GPU服务器的公司，一次周期性的大繁荣的开端。他们扭转了2022-2023年库存过剩、销量不及预期的颓势，将在2024年开启真正属于半导体这一次景气周期的牛市。

当然了，这只是我们一家之言的看法。诸位读者应该要自己的判断，不一定要跟。如果想要跟我们有更深入的讨论，欢迎加入我们的订阅会员，方法详见置顶帖。

虽然很多人依然认为AI是一个泡沫，但是我反而认为，在新技术爆炸性发展的当下，大多数人的态度最终会被证明，一定还是过于保守了。因为行业外的投资人者对行业内日新月异突飞猛进进展并不知情，作为外行，对新事物保持怀疑是人之常情。这种进展不一定是AGI本身的发展，甚至很可能完全是属于传统计算机领域的，比如芯片工艺、运行速度、网络拓扑、训练方式、计算成本等等。

怀疑是正确的，但是赚钱的都是乐观者。我们又回到了这句老话。

我们再次重申之前的看法：在未来8-12月内，除非美国出现出人意料的经济衰退，或者AI发展遇到不可抗的重大挫折，NVDA, AMD, TSM甚至SMCI，SOXL会继续在市场资金的推动下上涨，甚至可能继续涨一倍。不过我本人因为不想择时，选择的策略是每天定投。具体的仓位我会和之前一样，放在每天日报最下方的会员区和大家分享并在群里讨论。

其实，过去几天AMD下跌的时候有人在推特上问我还买不买，我当时的回答就是坚决抄底。因为逻辑很简单，2024年，美股已经真的找不到炒作的题材了。SPY500里面493只股票其实都是躺着，罗素2000，全美2000只最好的小型公司ETF至今都还处在2021年来-20%的熊市区间，从去年年底那一波之后，根本没有真正的弹起来。

AI就是美股今年至少8个月内唯一的题材，也是美股每天资金流入唯一的方向。

8个月的原因是一般来说，美联储停止加息之后8-12个月，市场一般能够继续维持牛市；2000那次除外，因为美联储立刻紧急降息，这反映出美国经济已经陷入衰退。

关于这一点，如果你每天都能看盘——或者订阅了我们的日报就能知道。我们在之前的日报中也说过，每天不管大盘怎么走，不管出什么新闻，不管利率预期怎么样、甚至TLT是不是又又又又因为国债拍卖失利而处在莫名其妙的崩溃中，你都会发现：

NVDA永远都是那么稳，META永远都是那么稳，QQQ（或FNGS），永远都是那么的稳。

这只能说明一件事情，那就是大资金正在在不断的买入，，不断地托底和护盘。这和去年6月我发Youtube说自己要All in Meta的理由一样：一条直线上涨基本意味着有大资金大机构在稳定建仓（当然去年8-10月份其实有一波类似熊市的小回撤）。就算中间偶尔有一些回调，也不改变这个趋势。这就是所谓“趋势线”形成的根本原因。

特斯拉

非常遗憾，特斯拉今天的财报收入和每股营收均不及预期，盘后下跌约6%。我并不想说这符合我们之前的预测，因为实际上特斯拉遭遇需求问题，成本问题现在应该已经算是华尔街交易员心中的阳谋了。我们依然坚持之前的看法，在印度建厂或者新一代Model 2生产之前，并不看好特斯拉。如果要博反弹，可以操作但是真的没必要，因为现在显然有更好的标的供大家投资，如上文所述。如果特斯拉跌倒$150或更低，长线持有者的确可以考虑加仓。