勃勃的美股投资日记

大家好，今天是2024年2月2日，星期五。史称“Meta 大奇迹日”。2053亿美金，为美股历史最大单一股票上涨市值。

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但今天，我们就不再这里老生常谈Meta是如何让诸位发财，又有多少人因为踏空这只股票而极度后悔；又或是有多少员工在80块的时候绝望卖光、多少人在200块钱的时候卖飞的故事了。

$80肉身抄底的人现在年薪1.5M，$300高位入职的人也可能低价卖飞。听完不同的人与他们不同的人生故事，他们的喜怒哀乐，我只能得到这么一个结论：这个社会就像是一次一次考试，每次都有人胜出，有人淘汰，也有人仅仅刚好及格。而考试的结果实际上都是”正态分布”。极少数的人吃了大头，还有极少数人亏损，绝大部分人则是仅仅沾到了一点点汤。

通过观察每次“考试”的结果，我们就能大概知道自己的能力与水平，在这个正态分布中所处的位置。就拿我自己来说吧，由于24年一月份第一个星期猝不及防的暴跌，让我错误的预期了美股在这个月的涨幅，从而没有在第一周下跌后及时调整仓位all in美股，反而还把一大笔钱（30%）转移去的money market fund吃利息，等待下调再买入，并且因为对美股横盘震荡产生的担忧而采取了定投策略。

虽然定投策略本身的方向是对的：因为我们一直以来都看好半导体和AI赛道，并且今年以来一直在强推Meta。这让我在NVDA，AMD，META上都有确定的定投仓位。

但问题就是，仓位还是不够大。因为我的计划是至少得买1-2个月，才能到目标比例。而在这一两个月之内，我预期美股可能会因为降息预期、板块轮动等因素出现一些波动。定投的方式可以规避择时交易的风险，还能够降低成本，等待全年美股最终的上涨。

Mag 7 出人意料大涨，但分化

然而人算不如天算，没人（或者仅仅是我吧）想到，2024年1月份短短的31天之内，大科技就出现了这么大幅度的上涨，有些公司甚至可以堪比过去一年，甚至多年的涨幅：

截止今天，Mag 7 YTD的涨幅总结出来如下表所示：

• 其中NVDA拔得头筹，最新的财报还没出，就已经涨了34%；
• 其次是META，2月1日财报后暴拉25%，总计34.19%，涨幅大体上与NVDA荣获并列第一。
• 其次是微软，不温不火缓慢上升，涨了9.36%；
• 最后是比较惨的两家公司，苹果和特斯拉，不涨反跌，在Mag7中形成了自己独特的一道风景线。这个我们可以待会好好说道说道。

	NVDA	META	GOOG	AAPL	MSFT	TSLA
YTD Performance	34%	34%	1.85%	-3.47%	9.36%	-24.38%

TSLA的大跌是在预料之中的，我们在一月的一份日报里也多次提到，因为产能过剩，需求不足，降价，中国面临激烈竞争和全球电动车渗透率逆风等多个利空消息，TSLA的股价应该短期内不会出现有意义的抄底机会。反反复复涨涨跌跌，最后赚钱的期望可能是零。我们重申之前的看法，可能需要等到印度建厂或者Model 2落地之后再买入不迟，仅供大家参考。

而对于苹果来说，疲软的中国市场外加缺乏新意的新品，外加过去3年总计不到10%的营收增长，都让人对苹果的股价前景产生怀疑。当然，作为一个价值3万亿市值的巨无霸，spy排名第一、也是最大的权重股，华尔街不会敢让他一下子跌太多，最多也就-3%意思意思。否则苹果暴跌事小，拉着三大指数一起破位，这应该不是华尔街在选举之前想看到的故事线。

AI + 半导体仍然是华尔街的投资主题

除了Mag7 ，我们在一月份也看多了由AI 驱动的半导体板块，包括台积电TSM，和能够对NVDA产生一定竞争力的AMD：他的MI300系列AI芯片已应用于多个数据中心，全年能获得至少40万份的订单，而且最终数字应该会超过预期。