勃勃的美股投资日记

大家好，今天是2022年2月12日，星期一。我们先总结一下今日市场要闻，再来分析一下两家大家比较感兴趣的小盘科技股：Robinhood和Airbnb他们明天的财报，以及在文末分享我今天的操作。

AI新秀ARM盘中冲高40%，NVDA跃升第三大股

• AI芯片新秀ARM自从上周四发布财报以来，股价一路攀升。早盘一度暴涨至40%，后有所回落。最终收涨30%

• 这应该又是一次机构“卖大盘，推小盘”的行为
  • ARM的市值比较小，因此卖掉大市值公司的仓位买入，获取的涨幅会更大。
  • 比如，今天TSLA -3%，极有可能这部分资金被卖出炒作ARM，换取了ARM30%的涨幅
  • 当然，ARM 盘中40%的突然拉升也和ARM的空头被迫平仓回补有关
  • ARM或许上演了一出GME般的轧空行情，倘若如此，这可能意味着板块短期到达顶部，并不是一个好消息
  • 类似，盘中成像公司BMR也上演一波轧空行情，股价一度暴涨1000%，最后收于300%，仅仅因为公司提到了与NVDA在视频方面的合作。
    • 这表明，计算机交易导致的小盘轧空已经进入疯狂阶段。

• ARM与AI到底有什么关系？
  • ARM Q4财报强劲和AI关系不大，但是的确与数据中心x86朝ARM转变的趋势有关，吃到了一波时代的红利
  • ARM 与 AI 关系最大的部分，是Gracehopper中的ARM处理器。他将负责协调256个GPU之间的协同运行/通信/数据分配。而我们上周末的日报也分析过，Gracehopper确实是下一代AI服务器的主力
  • 其他ARM财报中宣称的和AI有关的部分，我们认为基本上是蹭热点。因为大部分移动设备就算用了ARM的处理器，也会有自己的NPU/GPU负责AI计算，并非是ARM的贡献。
  • ARM + GPU的组合，很可能会成为未来的趋势。因此，ARM的财报获益不在意料之外
• ARM现在的远期市盈率在140左右，哪怕是3年后的forward PE市盈率也有60-70
• 大股东解禁将发生在今年的3月12日，前后可能可以看到ARM大规模的回调。
  • 买一个远期看跌期权可能一个高胜率的行为
• 我本人今天对ARM的操作放在文末的会员可见区。有兴趣的读者可以翻到最后，或查阅本文加入我们的会员获得更多权益。

• NVDA盘中一度成为全球市值第三大的公司，超越谷歌和亚马逊，仅次于苹果，微软。
  • 我们上周预测过，NVDA只需要继续上涨10%，就能超越市值同为1.7万亿左右的谷歌和亚马逊，想不到NVDA提前完成了目标
  • 对于NVDA走势的看法，今天盘中突然跳水可能是达到目标点位，一些机构获利了结，某些激进杠杠爆仓的缘故
  • 我个人会等到NVDA月底的财报之后，再判断他接下来一个季度的走势。在此之前，NVDA可能会继续小幅上涨，或者横盘
  • 现在重仓追高并不明智，Mag7 的涨幅已经出现疲态。

小盘股比特币表现强劲，或与CPI预期有关

或受明天CPI数据利好预期的影响，今天与利率相关的板块大涨。其中

• 小盘股普遍上涨，其中三倍做多罗素2000 ETF TNA大涨5.32%。之前一周在TNA筑底形态过程中买入的人应该已经赚到了一些利润。
  • 我个人选择继续持有，观察明天CPI数据出来之后的动态
  • 如果接下来，大科技上涨动能疲软，而市场寻求广度的话，那么小盘股将会有更多的机会
  • 当然，罗素2000中大量公司业绩并不好，与其重仓TNA，如果你有能力的话，不如去购买比较强势的小盘科技股，特别是最近已经开出财报并且利好的板块与公司
  • 我们接下来在文末。会分析Robinhood和Airbnb，供大家参考。

• 比特币站稳5万，矿工股大涨
  • 比特币在周末三天累计上涨5%，至50000点附近。自从上周站上4万3以来，比特币就突破阻力一路向上冲。
  • 市场并不清楚最近一周比特币这一波“牛市”的理由，有不同的说法。
    • 区域银行暴雷资金寻求避险
    • 美联储降息预期
  • 但我个人可能更倾向于第三种说法：
    • 一月下旬以来的崩盘已经让足够多的多头爆仓，因此市场转而上涨，以便让空头爆仓。
  • MARA, CLSK等矿工股普遍上涨14%左右，COIN上涨3.75%
  • 我的看法：
    • 根据昨天我们对COIN收入的分析，我个人并不看好COIN，并采取了减仓操作
    • 在市场一片质疑和困惑下，BTC的涨势有可能继续，这涉及到做空仓位的多寡。
    • 我选择Hold MARA的仓位，但不追高
• CPI数据将在明天盘前公布，市场预期通胀会继续下降
  • 1月份的数据在上周已被下调，累计9个月的CPI数据同比平均值已经跌破美联储的长期目标2%，环比增长预计是0.2%左右
  • 这可能给美联储一定的降息压力：因为实质利率（美联储的名以利率 – CPI）将会过高
  • 这对期待降息的市场而言是一个利好

中概股反弹，教育股领涨

• 之前的日报提到因为禁令被实质性取消，我们看好中概教育板块
  • 今天，TAL好未来上涨5.67%，EDU上涨3.27%，GOTU上涨8.99%
  • 这一板块最近录得连续上涨，值得关注。

• 中概股和中国经济的长期基本面并没有改变，特别是房地产债务问题，需要投资人更多耐心和等待。短期可能会出现一些反弹，最近也有筑底迹象。但我并不会去重仓投资除了板块有明显利好消息的个股。
• 我本人的操作在文末和会员群内，欢迎大家加入我们的会员，和我们一起讨论

其他消息：区域银行ETF反弹

• 受上周受纽约社区银行（NYCB）商业地产损失暴雷而暴跌的DPST，今日终于确认反弹。
  • 随着区域银行暴雷担忧消散，DPST可能会反弹到暴跌前的价格，可以观察，或者小赚一笔。

Robinhood、Airbnb财报分析

热门科技公司Robinhood和Airbnb都将在周二盘后发布财报，下面给出我对他们两者预测和分析。

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