勃勃的美股投资日记

大家好，今天是2024年2月19日星期一。下周二NVDA的财报，我们做一个小总结，希望能对大家有所帮助。

我个人认为，NVDA周三的财报是更多反映的是多空势力的短期博弈，可能先跌后涨，也可能先涨后跌。作为最近美股波动率仅次于特斯拉的股票之一，机构应该是以最大限度的杀灭期权玩家为首要目的，最大化自己的收益。

不论财报日走势如何，我们应该把视野放在AI市场的趋势上，并以此决定自己长期是否加仓

2024年NVDA的目标价变化

• UBS 将NVIDIA的目标价格从580美元上调至850美元，强调公司预计将大幅超过数据中心收入预期​​
• 高盛（Goldman Sachs） 分析师Toshiya Hari将目标价格从625美元上调至800美元，表示未来12个月公司股价有20.9%的增长潜力​​​
• KeyBanc 将Nvidia的目标价格从650美元上调至740美元，在行业普遍乐观和AI驱动增长的背景下做出此调整​​
• 富国银行将其目标价格从675美元上调至840美元
• Oppenheimer将其目标价格从650美元上调至850美元
• Wedbush将其目标价格从600美元上调至800美元​​
• Loop Capital 将 NVDA 的目标价格设定为1,200美元，这是2024年为该股票设定的最高目标之一。这一目标基于对NVIDIA将显著超过分析师平均预期的预测，这一预测基于大型数据中心对AI芯片的强烈需求。
• Loop Capital对NVDA持“买入”评级，强调了NVIDIA在生产AI芯片方面的领先地位，并预测公司在短期内将实现强劲的销售

NVDA今日股价为726美金，如果按照平均目标价为820的话，那么意味着它至少还有100刀可以涨。

根据对期权价格的分析，NVDA财报后的股价波动可以达到11%；如果下跌，最大可能跌至646.14。

3月中旬的GPU Tech Conference可能给NVDA的股价提供助推；一般而言，GPU Tech Conference之后，NVDA股价平均上涨6%。

关于NVDA供应链和产能的新闻

• 来自最新的新闻消息：Nvidia 已将其人工智能芯片（GPU）的交货时间从之前的 8-11 个月缩短到 3-4 个月，媒体引用 UBS 的报道，并指出 Nvidia 已努力消除瓶颈并提高其供应链的产出
• 服务器制造商 Quanta 表示，如果人工智能芯片短缺问题缓解，从五月开始 AI 服务器的出货量可能会显著增加，下半年的出货量可能会“爆炸式增长”
• NVDA 2024 年出货量从23年预测的180万片，增长到2024年的400万片
• 在2024 H2，Nvidia将会开始出货H200，相对于H100来说，H200拥有40%和内存带宽提升以及80%的内存容量提升，因此可望会被人工智能公司争相购买

关于NVDA新产品的路线图

• 2024将推出H200，并包括基于ARM架构控制器的GH200/GH200NVL（Gracehopper超级芯片)
  • H200拥有141GB的HBM3e显存，4.8TB/s；H100拥有80GB的HBM3显存 3.35TB/s
  • H200的性能预测是H100的1.6倍
• 2024年下半年会推出B100芯片，B100芯片的性能将会是H100的4倍，H200的两倍。
• 2025年将推出更新的X100芯片
• 2025年之后的产品计划尚未公布，可能会在三月中旬的GPU Conference中确定。

具体产品路线参考下图：

一些其他的“内幕消息”

我们之前就此发布过两个日报，独家：分享一下我今天从初创公司了解到关于AI芯片市场的一线最新动态，以及聊一聊Sora会这一市场产生什么样的影响 和 独家：分享一下我从某大厂AI工程师了解到的关于AI、GPU趋势的第一手消息

有兴趣的读者可以阅读参考