勃勃的美股投资日记

大家好，今天是2024年3月11日星期一。今天将是个短篇，让我们直入主题。

今天美股市场普跌，Meta和NVDA领跌

Mag 7中，Meta大跌，NVDA延续周五的跌势：

• 特朗普表示自己并不同意禁止Tiktok，因为这样会让扩大“竞选谎言散播者”Meta的垄断地位。并称Meta为人民的敌人。
• Meta应声下跌，开盘最大跌至5.55%，盘尾收窄至4.42%。

随着民主党Super Tuesday结束，美国2024年大选年驴象选手已经确定。在接下来的几个月里，两位候选人将会逐渐放出自己的政策，而这些政策将不可避免的给市场带来波动。

从历史上看，大选年3到6月份股指的表现都低于非大选年。

除特朗普对Meta发表评论外，拜登今天也宣布自己2025年连任后将批准高达7.3万亿的政府预算。而为了实现预算平衡，预计拜登将在增加税收上下功夫：

• 增加企业税收，将企业税从21%提高到28%；
• 提高40万年收入以上个人的所得税到39.6%；
• 对亿万富翁征收至少25%的未兑现资产利得税。

拜登的加税政策显然会影响到企业盈利，对企业营收产生一定压力，进而影响大盘整体2025年PE及相应走势。

不论拜登还是特朗普当选，美股都会出现相应的受害者和受益者。但我们认为，发展芯片产业应该是两党的共识，基本面受影响应该不大。

两党候选人这段时间抛出的政策能否通过，最终还取决于执政党能否顺利占据两院多数席位。此外，这些政策也有为了巩固基本盘拉选票而“哗众取宠”的嫌疑，大家不必全信。但也要提防这段时间内市场的波动性。

• NVDA周一继续下跌，盘中反复尝试突破，但在860处被机构反复打压。最终收跌2%。

今天日内NVDA的走势并没有多少可圈可点之处，唯一值得一提的是，NVDA今天的跌幅并没有超出我们昨天给出的最差“预期”：

• 日内跌2%，最低触及$850。
• 早盘一度收绿，涨至$886。
• 我们认为，NVDA未来一周的股价将在$850和$900之间波动，大体量向上突破可能要等到GTC大会之后才会出现。这也是最考验我们耐心的一种局面。
• 对风险偏好较差的投资者，如果股价还在平均成本之上的，可以考虑适当减仓控制风险。

盘后这些股票均出现一定程度反弹，收回了部分跌幅。

AAPL，INTC，GOOG逆势上涨

三只股票逆势上涨，各有各的理由：

• GOOG连续两天反弹上涨。数据表明，谷歌全球的搜索份额不降反升。过去几个月，竞争对手在AI方面的威胁可能有所夸大，所以GOOG股价顺势反弹。
• INTC英格尔今天在半导体板块中一枝独秀，逆势上涨；主要是因为一年内厂商会推出多个Intel CPU支持的AI个人电脑，市场预料Intel CPU的需求会大增。

• AAPL触底反弹，我们认为可能是因为股价跌至日均线后技术反弹，并且市场传出苹果大规模应用AI的消息。

为了对冲仓位在半导体方面遭遇的逆风，可以考虑抄底买入这三家公司中，有稳定基本面和确定性技术反弹的那一个，我个人会选择考虑AAPL。

此外，今天日内中概股普涨，KWEB涨3%，YINN上涨7%。这可能和中国最新的CPI数据首次出现上升，市场预期中国经济或走出通缩有关。夜盘，恒生科技指数收涨5%，YINN再次大涨8%。

但中概指数ETF尚未突破一个月内的前高，是否能走出箱体震荡，我们只能选择继续观望。如果未来站上前高整理，可以考虑加仓。我个人持有的ETF主要是KWEB，在本轮财报之前已经基本清掉了个股持仓。

比特币持续高涨，币圈股继续走势分化

• 比特币继续上涨，突破新高，现涨至72000美金一枚。
• 受此影响，币圈概念股高开：
  • 但矿工股高开低走，CLSK和MARA分别收跌16%和12%。具体原因可能和我们几周前的分析有关。
  • 拜登预算中提到将对矿工用电加税，这可能也是矿工股今天低走的因素。
• COIN盘中最高涨至5%，盘尾巨震，在最后一小时内一度转跌-1%；盘后收复部分跌幅。
• MSTR盘中最高涨至15%，盘尾收跌至仅涨4%，但同样盘后涨回部分跌幅。

盘尾各大板块的同步下跌，可能和市场避险资金等待周二CPI数据有关。

市场等待周二的CPI数据

• 明天盘前早上8点半，劳工统计局将公布二月份的CPI数据
• 如果CPI数据超预期过热，那么可能会出现类似二月初的市场抛售，股指各板块全面下跌。
  • CPI引发的抛售在第二天即反转，因美联储官员发言暗示CPI数据过热“在他们的预料之中”，并不会影响降息决策。具体情况可参考我们当时的日报。
• 二月份之后，市场对三月份的CPI预期已经有所提高，为同比增长3.1%。相比之下，二月份的CPI预期为同比增长2.9%。
• 我们认为，CPI符合预期的概率最大。但市场走势难以预料
  • 如果大涨，我们预期半导体板块能顺势反弹。希望NVDA能有一个阳线提振市场信心。
  • 如果大跌，我们会继续执行我们在NVDA上的限价买入策略。

今天的日报就到这里，让我们一起关注明天的CPI数据。我们明天的日报会更详细的报道CPI之后各大板块的走势，祝大家晚安！