勃勃的美股投资日记

大家好，今天使2024年5月12日星期天。今天是一封号外，因为我们周六作出的假设在今天似乎已经有了初步的结论。

具体假设请看我们昨天周六的日报。

港科技低开高走

周末利空的M1数据事实上并没有让港股崩盘。实际上恒生科技周一开盘后，仅仅低开不到半小时便开始反弹，现收涨近1.4%。

据此，我们可以进一步确认港股买盘和机构建仓的存在。“坏消息也无法砸盘”，这给“港股牛市”假说提供了有力支撑。

中概财报周，BABA未发先涨

周二baba发财报；但是财报还没发，今天港股开盘后baba便高开高走，最终收涨近5%。我们将此行为解读为市场开始提前博弈财报周公司的利好消息。财报周各大关键中概权重股大涨的可能性正在增大。

下周二阿里巴巴、腾讯；下周四京东发财报。本次财报数据其实并不重要；财报后市场的反应才能确定本轮“牛市”的真假。

• 由市值和流动性较低等因素，我们认为财报周股价波动会比较大。
  • 如果财报数据超预期，公司可能大幅跳涨10%以上。权重股接连大涨10%，恰好可以为牛市下一阶段开启提供动力。
    • 这也是多头们进行期权“赌博”的最好机会——当然前提是你个人相信港股正进入牛市。
    • baba的业务组成比较复杂，而且云服务受美国制裁影响，我就先不碰了；jd，pdd，或者腾讯会是更好的选择。我可能会买几个call，感受一下港股“牛市”真假与否的威力。
  • 如果财报后符合预期，股票可能微涨5%左右；
  • 如果财报不及预期，股价甚至都不会大幅下跌。

若上述假说均被验证，那港股将正式进入牛市。本周，我本人会将现在仓位翻倍，实现一次性建仓整体仓位的10%，并在未来一个月定投剩下的10%。

我们乐观认为，本轮港股牛市可能持续到美国大选或降息之前，至少还有5个月左右的时间。

• 从技术面看，本轮上涨和之前熊市中的大涨大跌不同，因为大涨后没有出现明显的获利了结、外资撤退潮；回撤幅度远低于预期。
• 港股利好的短中长三类利好因素不变，给中期持续上涨提供支撑。
• 港股事实上成为全球市场的价值洼地，2019年以来回报率为惊人的-50%；即便在年底转正，也是位列全球各大资产垫底，但这意味着港股翻倍。这也是海外资金建仓的重要原因之一。
• 我们并不认为香港或者大陆经济会重返繁荣、再创新高，抑或前期不确定因素已出现了根本性的改变；不过超跌反弹后价值回归的假说目前看起来依然站得住脚。我的理解是，港股之前2年躺在ICU里，现在终于能出院下床走动了——这当然不意味着它重返健康，但他确实也比在ICU里好多了。

最后谈一下比特币

本周三将出四月份CPI数据。如果数据利好降息，那么BTC可能会短期转涨。我们认识到，比特币走势和减半没关系，和数字黄金也没关系。BTC实际上走的就是降息预期，受市场流动性影响很大。

本次号外篇幅较短，暂不设会员可见内容。如果您对我们的投资想法感兴趣，或者想要进入会员群参与进一步的讨论与市场分析，欢迎阅读此文了解我们的会员项目。

谢谢您的支持；我们下周港股牛市真伪见，祝大家好运！