勃勃的美股投资日记

大家好，今天按照惯例依然是市场新闻更新。我们就直入主题。

宏观方面，今天市场的主要新闻是盘前1小时公布的CPI数据，和美东时间下午2点钟公布的FOMC会议纪要，会议纪要公布了最新的降息投票点阵图。下午2点半，鲍威尔举行记者发布会，分享了一些他关于通胀的看法。

CPI意外降温，能源跌幅超预期，但房屋顽固

盘前8点半，CPI数据出炉。数据显示，美国5月份通胀和4月份持平，环比增幅为0%，低于预期的0.1%；同比增幅为3.3%，低于预期3.4%；除去食品和能源项目的核心通胀环比增幅0.2%，低于预期的0.3%；同比增幅为3.4%，也低于预期3.5%；

消息一出，美股大涨：这意味着自年初CPI意外升温以来，该数据连续第二次朝着下降趋势发展。

通过观察细分数据，我们不难发现，本次CPI降温的主要贡献实际上来自能源和新车，分别环比大跌3.6%和0.5%。其中能源的贡献较大。

在核心CPI项目中，交通幅度出现环比下滑但租金依然上涨：这表明自年初以来期待的，美联储期待的房租增速降温依旧没有发生，这给降息决议蒙上了一层阴影。

降息决议更改，股市盘尾转跌

受到乐观的CPI数据影响，市场一度计价全年2次降息概率回升至70%以上。股市大涨，其中AAPL继续WWDC后的强劲走势，最大涨幅6.2%，NVDA最大涨5%，QQQ最大涨1.8%，三倍做多半导体ETF SOXL最大涨9%：股市在休市前一个半小时集体达到高峰。

但下午2点公布的FOMC决议点阵图和鲍威尔的发言给市场“泼了一盆冷水”：他们显示出罕见的鹰派。

首先是点阵图：

美联储点阵图显示，在19位官员中：

• 有4位官员认为今年将不降息，此前为2人；不降息投票下降50%
• 有7人认为今年将降息1次，此前为2人；降息一次涨5票
• 有8人认为今年将降息2次，此前为5人；降息两次涨3票
• 没有人认为今年将降息3次，此前为9人；降息三次大跌9票
• 没有人认为今年将降息4次，此前为1人；降息四次投票为0

此外，FOMC中位数预计，2025年将降息4次，此前预期为降息3次。美联储基本上是在重新安排降息的路径。

其次是鲍威尔的发言：

• 通货膨胀CPI虽然已大幅缓解，但仍然过高
• 如果我们获得更好的CPI数据，你会看到核心PCE数字下降。如果我们处于2.6%或2.7%的水平，那将是一个非常好的位置。
• 我们确实认为今天的CPI数据是进步，并且是在建立信心，但我们不认为我们已经有足够的信心开始放松政策。
• 如果经济保持稳健且通货膨胀持续，我们将把利率维持在当前水平

此外，他也认为美国当前火热的经济环境和移民劳工的涌入有关。这和我们之前对劳动力数据的分析一致：

• 强劲的移民速度提升了劳动力参与率

最后一个半小时，市场开始回调。AAPL涨幅从最大6%下跌至2.8%；QQQ从1.8%微跌至1.3%。

然而，盘尾还发生了两件大事：

GME突然崩盘，传Roaring Kitty开始平仓

上午，GME遭遇短暂反弹，最高收33美金一股，涨10%。但下午突然一泻千里暴跌，跌至昨天25美金的低点。

暴跌的原因可能和期权市场上非同寻常的大单卖出有关：

• 9万3千张行权价为20，6/21到期的GME看多期权被卖出，卖出价格为$7.56
• 期权参数符合Roaring Kitty持仓，且如此大体量的交易也只有Roaring Kitty可以执行。

• Keith Gill（Roaring Kitty账号持有人）一共拥有12万手call，卖出约8万手call可以帮他拿到5250万美金，加上他手上本来就有的现金，最终他将能获得8100万美金。这笔钱可以用来帮他对余下4万5千手call进行行权操作，这将花费约9000万美金。
  • 4万5钱手call的本质是以20美金的价格买入450万股GME，
• 这将可能耗尽现存的流通股，引发short-squeeze——这也是炒作GME的多头们一直设想的对抗空头的最佳情景

我们认为，平仓传言与否，我们可以在Keith下一次公布仓位截图时得到确认。无法预测他会在什么时候行权，但他可能确实需要这笔现金进行下一步的操作。本周，GME能否站稳30美金将是关键。如果GME一定要发生一次多空大战的话，下周五将是Keith最后的机会。

博通AVGO财报双Beat，重蹈英伟达覆辙？

盘后，博通公司公布二季度财报；财报显示公司业务强劲，其中每股收入$10.96 ，预期$10.84；营收124亿美金，预期120亿。公司还将其2024年全年的收入指引上调至约510亿美元，高于此前估计的504.2亿美元。此外，博通宣布即将在7月15日10：1拆股，受多个利好消息影响，股价盘后大涨15%。

AVGO的大涨并不令人意外，毕竟我们之前一直看好包括ARM，QCOM等在内的AI PC受益板块，而这些股票最近涨势都不俗。ARM甚至在一个月内就大涨40%，今天日内一度大涨10%。

但AVGO盘后如此大的涨幅同时把整个大盘也给带飞了。SOXL盘后大涨3.4%，QQQ盘后继续涨0.8%，就连日内下午已经开始回调的NVDA也为之一振，盘后继续涨1%。

明天，因拆股而爆发的涨幅究竟能持续多久，能否撑起整个板块甚至大盘，将值得我们密切关注，这也会影响我卖call的命运。这周比较奇怪，卖的put——包括arm，aapl，nvda甚至tsla表现都很好，卖的call都岌岌可危：美股真的没有机会再回调了吗？

说到特斯拉，盘后特斯拉就出了大新闻

股东大会关键投票预期通过，TSLA大涨6%

2小时前，马斯克在推特上发文。推文显示，公司的两项关键投票：之前被法院否决的马斯克价值560亿美金的期权报酬奖励方案，和公司搬至德州的计划，均因赞成票大幅领先而基本通过

奖励方案通过，老马离职的传闻也就不攻自破了。因此TSLA股价盘后大涨。我们最近一直在日报中分析周四投票对股价的影响，我本人也趁着最近下跌卖了一些170的put。

从走势来看，本周TSLA将有望冲击200大关。这么说来，AAPL，TSLA，NVDA，三大巨头轮流坐庄，美股涨幅几乎已经是不可抵挡了？

好了，今天的市场新闻梳理就到此了。我们关于市场分析和操作的讨论更多在群内进行。可喜的是，我们之前日报对AAPL，ARM，HOOD等股票的推荐都有不错的回报，当然，股市有风险，投资需谨慎。过去的表现不代表未来，我们的分析仅供参考。

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