勃勃的美股投资日记

在美股经历2022-2023两年奇迹般的大起大落之后，市场难免会对2024年能否继续长牛表示怀疑

以下观点主要来自于本人对市场的理解，信息的整合搜集，以及推特space诸位参与者讨论的整合。股市有风险，请注意本文并不构成对您的投资建议

下面总结市场上两种主要观点的看法，和各自的论据

1. 继续看多美股，特别是7大科技巨头magnificant 7和AI公司
   • 多头认为，AI的持续落地和扩张将继续带动包括Nvidia，Meta，MSFT在内的Mag 7公司再创新高，并让整体美股主要股市（QQQ）在2024年上涨20%以上。对AI领域的乐观，显卡需求的居高不下，和对OpenAI研发突破AGI能力的期待，是他们看多美股特别是科技板块的主要原因。虽然这一论点有待商榷，但这一看法也不完全是主观的。
   具体的看，2024年Q2，NVDA将推出全新的B100芯片，有望获得大卖，提高全年收入；近日也有机构(BofA)将其目标价提高到700美元，声称训练AI的GPU能为NVDA创造出高达100B美金的自由现金流。其次从最近发布的一系列数据上看，美国就业市场火热，工资增速强劲，美国劳工的实质工资（名义工资减去通胀）依然在增长区间，私人企业和家庭部门的负债率健康，这和08年的大衰退完全不同。这意味着美国并不会出现，也没有迹象出现严重衰退。经济软着陆（soft landing）有望成为现实。而美联储在2024年至少1-3次的降息，也会至少利好股市：因为她并不是在衰退期间降息。
   • 最后，根据市场上对SPY的历史统计，如果第一年SPY暴跌，第二年SPY暴涨的话，那么第三年，SPY的平均回报，恰好为25%。平均来说，美股牛市的时间为2-3年，而这一次牛市从2022年年底算来，也不超过1年。因此至少还有1年的牛市可以走。
   因此不论从具体的，公司的业绩，美国的经济，乃至从统计意义上说，2024年依然延续牛市的走势都是大概率的事件。当然，2024年的涨幅应该不会达到2023年的高度，毕竟这一年我们有2022年暴跌后的基数效应。

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